bool(true)
En

Группа «Черкизово» отлично подходит для среднесрочных инвесторов

06 декабря 2013
alt изображения

Аналитик компании УралСиб-Капитал сообщает, что Группа Черкизово отлично подходит как для среднесрочных, так для долгосрочных инвестиций - как устойчиво растущая компания, ориентированная на внутренний рынок. Успешно преодолев переходный период, связанный со вступлением России в ВТО, Группа Черкизово должна выиграть от роста потребления мяса и господдержки сельхозпроизводителей, говорит эксперт.

Созданная в 1993 г., Группа Черкизово на сегодня является одним из крупнейших в России вертикально интегрированных агрохолдингов с активами в птицеводстве, свиноводстве, мясопереработке, а также выращивании и переработке зерновых. Компания обладает лучшим портфелем брендов на рынке и современными производственными мощностями. В первые девять месяцев 2013 г. рентабельность Черкизово снизилась вследствие резкого роста цен на зерно и падения цен на свинину, однако, учитывая хороший урожай зерна в этом сезоне, а также сокращение импорта свинины, компания способна уже в начале 2014 г. году показать существенное восстановление финансовых показателей.

Прогнозная цена акций - 16 долл./ГДР, потенциал роста котировок - 46%. По нашему мнению, Группа Черкизово отлично подходит и для среднесрочных инвесторов - как ставка на высокий урожай в России, и для долгосрочных - как устойчиво растущая компания, ориентированная на внутренний рынок. Успешно преодолев переходный период, связанный со вступлением России в ВТО, Группа Черкизово должна выиграть от роста потребления мяса и господдержки сельхозпроизводителей.

ВЫСОКИЙ ПОТЕНЦИАЛ РЫНКА МЯСА

Тенденция к росту потребления мяса. Российский рынок мясной продукции обладает значительным потенциалом, связанным с ростом потребления мяса на душу населения.

Сильная поддержка со стороны государства. Лидер отрасли, Черкизово выигрывает от поддержки государством сельхозпроизводителей.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЕ СООТНОШЕНИЕ РИСКА И ДОХОДНОСТИ

Впечатляющие темпы роста EPS. Благодаря быстрому наращиванию выручки, росту экономии от масштаба и оптимизации ассортимента про- дукции компания в 2013-2015 гг. должна показать среднегодовой рост прибыли на акцию на уровне 23%.

Риски преимущественно внешнего характера. К рискам компании относятся волатильность цен на зерно, эпидемии среди домашней птицы и скота, изменения в госрегулировании отрасли и ухудшение макроэкономической ситуации.

ЛИДЕР В ОБЛАСТИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

Вертикальная интеграция. Черкизово присутствует во всех звеньях цепочки создания добавленной стоимости, что снижает риски, связанные с резким увеличением расходов на сырье и услуги.

Современные мощности. Благодаря современным производственным активам компания достигает наилучших показателей эффективности в секторе и самой низкой себестоимости.

Возможность экономии от масштаба. Увеличив объемы бизнеса, Черкизово получило дополнительные выгоды в виде экономии от масштаба.

ОЦЕНКИ

Хороший возврат на капитал. Черкизово исторически демонстрирует рентабельность выше среднемирового уровня, характерного для данной отрасли. Высокий потенциал роста котировок. Мы считаем, что отличные перспективы компании еще не учтены в цене ее акций. Наша прогнозная ДДП-цена предполагает 46-процентный потенциал роста котировок.

Вернуться к списку новостей

Другие новости

image
«Петелинка» вышла на лед главного катка страны!
alt
07 декабря 2023

«Петелинка» вышла на лед главного катка страны!

Марка «Петелинка», один из флагманских брендов Группы «Черкизово» и лидер продаж на рынке продуктов из курицы, стала партнером знаменитого ГУМ-катка, ежегодно открывающегося на Красной площади. В этом году его посетители смогут отдохнуть в уютном домике «Петелинки» и сфотографироваться возле елки на куриных ножках.

Группа «Черкизово» открыла агрокласс для липецких школьников
alt
30 ноября 2023

Группа «Черкизово» открыла агрокласс для липецких школьников

Группа «Черкизово», крупнейший отечественный производитель мясной продукции, продолжает развивать проекты в сфере аграрного образования. В одной из школ Липецкой области компания открыла агрокласс, в котором девятиклассники познакомятся с основами ветеринарии и зоотехники.

Сотрудники «Черкизово» собрали вещи столичным приютам бездомных животных
alt
28 ноября 2023

Сотрудники «Черкизово» собрали вещи столичным приютам бездомных животных

Сотрудники Группы «Черкизово» провели волонтерскую акцию при поддержке Фонда помощи бездомным животным «Рэй». Они доставили в два московских приюта корма, лекарства и другие нужные вещи, а также приняли участие в выгуле собак.

«Петелинка» и «Пава-Пава» получили награды премии «Товар года»
alt
24 ноября 2023

«Петелинка» и «Пава-Пава» получили награды премии «Товар года»

Продукция Группы «Черкизово» из курицы и индейки в очередной раз удостоилась наград ежегодной премии «Товар года»

Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить работу сайта.

Оставаясь на сайте, вы соглашаетесь с условиями использования файлов cookie.